Universiades du Trading

Entre l’hiver 2014 et mai 2015, j’ai participé à une compétition sur le thème financier avec quelques collègues de l’université. Ci-dessous, je rapporte le communiqué de presse diffusé à cette occasion et quelques informations sur le résultat de la compétition.

Pendant ces mois-là, les marchés mondiaux, en particulier européens, connaissaient une période de volatilité extrême. Des nouvelles dramatiques circulaient sur la Grèce qui, en pleine crise économique et financière, devait faire face à des crises institutionnelles et à des élections; elle était épuisée par une hémorragie de capitaux; elle était divisée entre de violentes manifestations et les demandes des institutions supranationales. Le maintien de la Grèce dans la zone euro était incertain, avec des répercussions sur la stabilité de la monnaie européenne.

Gérer la performance d’un portefeuille particulièrement dynamique et risqué à cette époque a été non seulement excitant, mais aussi très instructif.

L’Université de Vicenza parmi les meilleures lors de la compétition internationale de finance

L’équipe en 65e position est l’équipe qui a obtenu la performance médiane. Ce graphique illustre comment la différence (positive !) entre notre équipe et les autres s’est développée au fil du temps. On pourrait dire que nous avons surperformé “le marché”, en supposant qu’il soit possible de représenter en quelque sorte l’évolution générale par les performances de l’équipe médiane.

Avec le souffle retenu jusqu’à la dernière minute, deux semaines d’incertitude quant à la position des adversaires – la classification n’a pas été révélée dans la dernière période – et finalement le verdict : l’équipe de Vicence s’est classée quinzième sur 129 lors des “Universiades du Trading” organisées par Directa Sim. Les jeunes traders de Vicence sont entrés en jeu à la mi-décembre et ont réalisé, en cinq mois, un gain de 22%.
L’équipe “Gauss Team” de l’Université d’Économie de Vicence – nommée en l’honneur du célèbre mathématicien du XIXe siècle, célèbre pour sa courbe en cloche homonyme – a surpassé 114 équipes venant d’Italie et de onze autres pays européens.
Les règles sont simples : les organisateurs ont confié à l’équipe 5 000 euros en argent réel à investir sur les marchés financiers. Il était interdit de perdre plus de 40% : parmi les 86 équipes en perte, 54 ont été éliminées avant la fin. Le gagnant est celui qui obtient la meilleure performance, les profits reviennent aux participants.
Les étudiants de l’université de Vicence – avec Marco Minozzo, professeur de statistiques, et Giuseppina Chesini, professeur de finance d’entreprise, en tant que référents – ont rapporté 1 100 euros et une expérience éducative passionnante, avec des hauts et des bas lors d’une période particulièrement turbulente sur les marchés.

En haut : l’évolution des profits au cours des mois de la compétition. En bas : la volatilité du portefeuille de l’équipe Gauss.

“Ce qui a caractérisé l’équipe Gauss – explique Marko Grahovac, membre de l’équipe aux côtés de Giovanni Trentin, Marija Zivanovic, Daniele Passarotti, Fabio Peterlin et Simone Bortolan – c’est la conscience constante du niveau de risque et de la stratégie d’action. Notre portefeuille a toujours maintenu une tendance à la hausse. Au fur et à mesure que le jeu avançait, nous avons décidé d’augmenter le risque et, inévitablement, la volatilité.”
“Dans une première phase, nous nous sommes limités aux actions, réalisant des bénéfices de l’ordre de 5 à 10%, ce qui a augmenté le capital disponible – explique Giovanni Trentin. Ensuite, nous avons utilisé certains instruments dérivés, avec des variations de 10 à 20%, en restant toujours au-dessus des 5 000 euros initiaux. Finalement, nous avons encore augmenté l’effet de levier” pour atteindre une valeur notionnelle de 120 000 euros, en utilisant des contrats à terme et des CFD.
La coordination des décisions et des opérations – des centaines de transactions à court, moyen et long terme – s’est faite par e-mail et WhatsApp : sur la plateforme de messagerie instantanée, les étudiants ont partagé presque quotidiennement des informations, des données et des opinions.

Un tableau récapitulatif des opérations réalisées en 5 mois (les données disponibles ne sont pas complètes, en particulier les opérations de l’année 2014 sont manquantes). Des centaines d’opérations ont été réalisées, avec des frais de commission d’environ mille euros. En particulier, de nombreuses positions ont été ouvertes sur le Mini Fib (77) et sur le CFD basé sur le DAX 30.

La valeur totale des positions ouvertes et fermées est légère

Note: traduit automatiquement en français